はじめに
MetaTrader（MT4/MT5）の自動売買のEA（エキスパート・アドバイザー）を開発する際に、開発したEAのパフォーマンスを評価するテストには、「バックテスト」と「フォワードテスト」の2種類があります。
- バックテストとは、過去の一定期間の取引レート（ヒストリカルデータ）を使って、EAを稼動させてシミュレーションをすることをいいます。一方
- フォワードテストとは、実際の取引レートを使って、EAを稼働させてテストすることをいいます。使う口座には、リアル口座（本番口座）とデモ口座の2種類があります。
良好なバックテストの結果を宣伝する市販EAを買ってみて、いざ実運用すると、下記のようになることがありますよね。
上の例は極端ですが、多くのEAは、最適化をすることで多かれ少なかれ「過剰最適化（カーブフィッティング）」になりがちです。
EAを評価する際に、バックテストの結果に注目することが多いと思いますが、私は；
と思っています。
この記事では、なぜフォワードテストの方が、バックテストよりも重要であるかをまとめておきたいと思います。
フォワードテストの方が、バックテストよりもなぜ重要か
バックテストでは、スプレッド、スリッページ、約定力などが固定あるいは完全であることを前提にしていますが、フォワードテストでは、これらの変動による影響を受けます。また、サーバー時刻の24時をまたぐスプレッドの拡大を考慮していないと、バックテストの結果が良くなることがあります。これらの点で、フォワードテストで結果が悪くなるのは、当然です。
しかし、最も重要な点は、「バックテストは過去の相場を使っている」ことです。
EAのバックテストとして、過去10年間などの期間のテストをしているEAを見かけます。確かにフォワードテストで10年間やるのは不可能ですが、あまり意味がないと思います。
個人的意見ですが、2020年だけをとっても、コロナショックの乱高下の相場は、100年に1回くらいしか来ないテールリスクがたまたま来たとしたら、それを含む10年間のバックテストしてもあまり意味がない、と思います。
また、2020年は米国の大統領選挙がありました。大統領選の前はボラティリティが下がりましたが、バイデン政権下でまた新しい相場が始まっています。
このように、EAのパフォーマンスに影響する多くの要素が過去と未来の相場では異なる、というのが私の考え方です。
したがって、バックテストの結果を参考にした上で、フォワードテストを精緻にやって、その中で細かくロジックやパラメータを調整していく運用の方が現実的ではないかと思っています。
なお、過去のチャートの検証は重要です。過去検証を軽視しているわけではありません。
